دموکرات‌ها کنگره را گرفتند؛ دلار و بازده اوراق افت کرد، طلا بالا رفت

انتظار تحلیل و واکنش بازار

ستون اول جهتی است که تحلیل انتظار دارد؛ ستون دوم تغییر واقعی قیمت از پایان معاملات ۱۲ آبان ۱۴۰۵، پیش از رویداد، تا همین لحظه. برای دیدن دلیل، روی هر ردیف بزنید.

• شاخص دلارکوتاه‌مدترو به پایین−0.40%

  انتظار سیاست مالی کمتر‌انبساطی زیر دولتی که کنترلش میان دو حزب تقسیم شده، همراه با افت بازده اوراق، دلار را در برابر سبد شش ارز بزرگ تضعیف کرده است؛ اگر کنگره واقعاً بودجه را محدود کند این روند می‌تواند ادامه یابد، اما جنگ ایران هم می‌تواند تقاضای پناهگاهی برای دلار ایجاد کند و باعث شود این افت کندتر پیش برود.

  هنگام نوشتن: شاخص دلار (DXY) از ۱۰۱٫۸۹ به ۱۰۱٫۴۸ رسید، ۰٫۴۰ درصد کاهش.

  قیمت‌ها: 101.890 پیش از رویداد ← 101.481 هنگام نوشتن (واحد شاخص)

  نمودار زندهٔ شاخص دلار
• اوراق ۱۰سالهٔ آمریکاکوتاه‌مدترو به پایین−4.6واحد پایه

  وقتی کنترل دولت میان دو حزب تقسیم می‌شود، معمولاً یعنی کسری بودجهٔ احتمالاً کوچک‌تر و عرضهٔ کمتر اوراق خزانه در آینده؛ این انتظار همراه با تقاضای پناهگاهی ناشی از جنگ ایران بازده را پایین آورده است. اگر مذاکرات بودجه هم به بن‌بست برسد، نوسان بازده بیشتر خواهد شد.

  هنگام نوشتن: بازده اوراق ۱۰سالهٔ آمریکا از ۴٫۹۵۰ به ۴٫۹۴۱ درصد رسید، ۰٫۹ واحد پایه کاهش.

  قیمت‌ها: 4.950 پیش از رویداد ← 4.941 هنگام نوشتن (درصد)

  نمودار زندهٔ اوراق ۱۰سالهٔ آمریکا
• طلامیان‌مدترو به بالا+3.41%

  طلا از افت همزمان دلار و بازده اوراق، به‌علاوه ریسک زندهٔ هرمز، سود برده است؛ اگر فرار از ریسک ادامه یابد یا جنگ ایران تشدید شود، این حمایت می‌تواند پایدار بماند، اما هر نشانهٔ کاهش تنش می‌تواند بخشی از این رشد را پس بگیرد.

  هنگام نوشتن: طلا از ۳٬۹۳۰٫۳۰ به ۴٬۰۴۰٫۳۴ دلار رسید، ۲٫۸۰ درصد افزایش.

  قیمت‌ها: 3,930.30 پیش از رویداد ← 4,040.34 هنگام نوشتن (دلار / اونس)

  نمودار زندهٔ طلا
• نزدک ۱۰۰کوتاه‌مدتدوسویه+1.43%

  نزدک هم از احتمال نظارت سخت‌گیرانه‌تر دموکرات‌ها بر فناوری و هوش مصنوعی و هم از افت بازده اوراق (که معمولاً به نفع سهام رشدی است) اثر می‌گیرد؛ این دو نیرو خلاف هم‌اند و جهت نهایی را بازگشایی واقعی بازار روشن می‌کند.

  هنگام نوشتن: نزدک هنوز بعد از رویداد معامله نکرده؛ در یک ماه پیش از آن ۹٫۸ درصد افت کرده بود.

  قیمت‌ها: 28,180.26 پیش از رویداد ← 28,180.26 هنگام نوشتن (واحد شاخص)

  نمودار زندهٔ نزدک ۱۰۰
• S&P 500کوتاه‌مدتدوسویه+1.86%

  اس‌پی ۵۰۰ با وزن کمتر فناوری نسبت به نزدک، کمتر در معرض ریسک تنظیمی است، اما همچنان از مسیر مذاکرات بودجه و جنگ ایران تأثیر می‌گیرد؛ واکنش واقعی وقتی معاملات از سر گرفته شود بستگی به لحن کنگرهٔ تازه دارد.

  هنگام نوشتن: اس‌پی ۵۰۰ هنوز بعد از رویداد معامله نکرده؛ در یک ماه پیش از آن ۳٫۲ درصد افت کرده بود.

  قیمت‌ها: 7,568.92 پیش از رویداد ← 7,568.92 هنگام نوشتن (واحد شاخص)

  نمودار زندهٔ S&P 500
• شاخص ترس VIXکوتاه‌مدترو به پایین−18.39%

  با روشن‌شدن نتیجهٔ انتخابات، بخشی از ابهامی که VIX را در ماه گذشته بالا برده بود کنار رفته است؛ اما جنگ ایران و احتمال رویارویی کنگره و کاخ سفید بر سر بودجه و اختیارات جنگی می‌تواند دوباره نوسان را بالا ببرد.

  هنگام نوشتن: VIX از ۲۰٫۸۳ به ۱۸٫۲۵ رسید، ۱۲٫۳۹ درصد کاهش؛ در یک ماه پیش از آن ۳۸٫۸ درصد افزایش یافته بود.

  قیمت‌ها: 20.83 پیش از رویداد ← 18.25 هنگام نوشتن (واحد شاخص)

  نمودار زندهٔ شاخص ترس VIX
• نفت برنتکوتاه‌مدترو به پایین−7.88%

  برنت امروز با وجود مین‌گذاری تازهٔ نفتکش‌ها در هرمز پایین آمده، گویی بخشی از ریسک جنگ پیش‌تر در قیمت جا افتاده بود؛ اما تا وقتی محاصرهٔ آمریکا و بیمهٔ جنگ گزاف در هرمز برقرار است، احتمال بازگشت نگرانی عرضه باقی می‌ماند.

  هنگام نوشتن: برنت از ۱۰۳٫۶۰ به ۱۰۲٫۵۶ دلار رسید، ۱٫۰۰ درصد کاهش.

  قیمت‌ها: 103.60 پیش از رویداد ← 102.56 هنگام نوشتن (دلار / بشکه)

  نمودار زندهٔ نفت برنت
• بیت‌کوینکوتاه‌مدترو به بالا+4.12%

  بیت‌کوین هم از ضعف دلار و فضای کمی ریسک‌پذیرتر پس از رفع ابهام انتخابات سود برده است؛ در عین حال نظارت سخت‌گیرانه‌تر دموکرات‌ها بر دارایی‌های دیجیتال می‌تواند در میان‌مدت محدودکننده باشد.

  هنگام نوشتن: بیت‌کوین از ۷۷٬۴۵۳٫۸۶ به ۷۸٬۶۲۸٫۰۱ دلار رسید، ۱٫۵۲ درصد افزایش.

  قیمت‌ها: 77,453.86 پیش از رویداد ← 78,628.01 هنگام نوشتن (دلار (تتر))

  نمودار زندهٔ بیت‌کوین
• داوجونز—+2.90%